Archivos del mes julio, 2009
Publicado por viviana - 30/07/09 a las 10:07:57 pm
Hoy vamos a ver cuales son las ventajas que nos brinda el Mercado Forex respecto de la compra-venta de acciones y futuros.
Por empezar una gran diferencia que encontramos es en cuanto al funcionamiento de los mercados, dado que el mercado de divisas lo tenemos disponible las 24 horas del día, abierto los domingos a las 14:00 hora de Nueva York hasta los viernes a las 16:00 hora de Nueva York. Al tener la capacidad de operar durante los horarios de mercado de EE.UU., Asia y Europa, nos encontramos con la posibilidad de reaccionar inmediatamente a las noticias del mercado y determinar nuestros propios horarios de operación.
Por otro lado, como sabemos el mercado Forex es el que mayor liquidez posee, ya que el volumen de operaciones diario es 50 veces mayor al volumen negociado en la Bolsa de Nueva York.
En cuanto a los costos de las operaciones, es mucho más eficiente operar en el mercado de divisas dado que las comisiones y gastos de las operaciones son mas reducidos que en la compra venta de acciones.
Una característica muy sobresaliente del mercado de divisas es la posibilidad de obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, ya que en toda posición forex abierta, un inversionista tiene una posición larga en una divisa y corta en otra, con lo cual con una posición corta el operador vende divisas antes de que ésta se deprecie, con l cual el inversionista se beneficia de una caída del precio del mercado.
Por ultimo, la posibilidad de vender divisas sin ninguna restricción es otra ventaja distintiva sobre el mercado accionario.
Publicado por viviana - 28/07/09 a las 02:07:54 pm
Con los avances registrados por los principales índices, consecuencia de los buenos resultados de las empresas y de la estabilización de ciertos indicadores macroeconómicos, en el mercado de divisas se ha producido una baja de las divisas que han actuado como refugio por el descenso de la aversión al riesgo, el dólar y el yen.
En cambio, se han visto favorecidas aquellas divisas consideradas más arriesgadas como es el caso del euro, la libra, el dólar canadiense, el dólar australiano y dólar neocelandés.
Estas ultimas divisas, se vieron beneficiadas principalmente por el buen comportamiento del petróleo y también por el resto de materiales básicos, los cuales han influido dada la importancia de estos en las economías canadiense, australiana y neozelandesa.
Publicado por viviana - 22/07/09 a las 10:07:34 pm
En principio vamos a ver cual el objetivo fundamental del Banco Central Europeo. Esta es la entidad encargada de regular el poder adquisitivo de la moneda euro así como su vez mantener la estabilidad de los precios en el mercado de esta comunidad.
Existen dos factores específicos que pueden provocar el desequilibrio de la política monetaria europea, los cuales son la tendencia al alza especialmente en el precio de los alimentos y las materias primas en el mercado internacional.
Esta política monetaria pretende mantener una moderación entre dicha tendencia alcista de lo precios y el nivel inflacionario interno. Otra de las funciones del Banco Central consiste en generar políticas que obstruyan la ampliación de la brecha entre los precios del mercado y la tasa de interés interna.
Entonces, suponiendo que se cumpla los pronósticos de un crecimiento acelerado de las inversiones en esta región del continente europeo, el Banco Central establecerá pautas crediticias a un nivel superior del actual y así cumplir con su objetivo principal el cual es mantener el poder adquisitivo del euro.
En consecuencia, el valor del euro en le Mercado Internacional de Divisas, estará probablemente menos expuesto a la caída de su precio en el mercado debilitando por ende a los demás pares.
Publicado por viviana - 21/07/09 a las 01:07:23 pm
La reserva de divisas de China es la mayor del mundo, y por primeras vez supero los dos billones de dólares, alcanzando de esta manera los 2,13 billones de dólares en junio, lo que representa un aumento del 17,84% interanual.
Debido a este incremento en las reservas, en estos momentos China esta atravesando dos grandes problemas.
La primera problemática que se le presenta a este país es no saber que hacer con ese dinero. Como sabemos el mercado del dólar es la única arca suficientemente grande, pero el incremento de la deuda estadounidense y la debilidad del dólar hacen que los ahorros chinos puedan perder valor.
El segundo problema que se presenta es de carácter interno, ya el aumento de las reservas ayuda al crecimiento de la masa monetaria china, las cuales se sitúan en tasas anuales del 25% o más. Viendo el lado positivo, esto puede ser favorable para China ya que le ayuda a compensar el descenso de la bonanza exportadora inducido por la recesión mundial. Pero corre el riesgo de que el mercado del préstamo, el bursátil y el inmobiliario se inflen demasiado.
El índice bursátil de Shanghai ha subido un 75% en lo que va del año, este aumento refleja la gran afluencia de dinero nacional y extranjero.
Los expertos opinan que China debería dejar que su divisa, el renminbi, se revalorice, realizar más importaciones y dejar de poner en peligro su economía, y también la del mundo, con un excesivo crecimiento del excedente comercial, de las reservas y del dinero.
Publicado por viviana - 16/07/09 a las 03:07:54 pm
El apetito por el riesgo llevan a los inversores a tomar posiciones en monedas con tipos de interés elevados y esto hace que el euro se sitúe nuevamente en la cota de los 1,41 dólares.
El dólar se debilitó ante el euro y otras divisas como la libra esterlina, el franco suizo o el dólar canadiense, los inversores mostraron más demanda por valores de riesgo después de que se conocieran en Estados Unidos datos económicos y resultados empresariales favorables.
En los últimos tiempos el euro seguía el ritmo que le marcaba la renta variable internacional, mientras el dólar resaltaba en las principales bolsas donde los operadores del mercado Forex tomaban posiciones en esta divisa, ya que no querían dejar pasar la oportunidad de que el dólar le gane terreno al euro.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EEUU para el mes de junio se ha situado en el 0,7%, una décima más de lo que estimaba el mercado y seis más con respecto al mes de mayo.
De esta manera, el euro se apreciaba cerca del 0,7% frente al billete verde y se cambiaba en 1,4085 dólares, tras haber alcanzado, de nuevo los 1,41.
Igualmente los inversores dudan sobre una pronta recuperación para EEUU a finales de este año y la descartan para el Viejo Continente. A pesar de que la producción industrial de la zona euro aumentó en mayo, por primera vez desde hace casi un año, el índice Zew que mide la confianza empresarial en Alemania se situó en 39,5 puntos en junio frente los 44,8 del mes anterior y de los 47,8 puntos que esperaban los analistas. El mismo indicador de la eurozona se situó en 39,5 puntos, frente a los 44 estimados.
Publicado por viviana - 14/07/09 a las 01:07:29 pm
La gran volatilidad que caracteriza al mercado forex hace que esta vez sea la libra esterlina quien experimente una caída frente a los principales cruces de divisas.
El principal motivo de la caída ha sido la recomendación de la cámara de comercio británica al Banco de Inglaterra de ampliación de su programa de compra de activos para reactivar su economía.
Además, los datos referentes a la producción industrial y a la producción manufacturera han sido bastante peor de lo que se estimaba, lo cual también ayudo esta caída.
El Banco Central compra activos financieros, incluidos los del Tesoro y bonos corporativos, de instituciones financieras con el dinero que ha creado, incrementando así la oferta monetaria para tratar de impulsar la economía y abrir el acceso al crédito.
Cuando un aumento de la oferta monetaria eleva la cantidad de dólares, como resultado se eleva el nivel de precios que reduce el valor de la moneda, en este caso, la libra esterlina. De acuerdo la cantidad de dinero que hay en la economía determina su valor, siendo el crecimiento de la cantidad de dinero la principal causa de la inflación.
Reino Unido, Estados Unidos y en menor proporción el Banco Central Europeo están adoptando este tipo de medidas. En el caso de EEUU, esta es uno de los principales temores de los grandes tenedores de dólares en forma de divisas como China y Japón por la mencionada pérdida de valor del dólar en el futuro.
Publicado por viviana - 09/07/09 a las 01:07:10 pm
Tras la debilidad que se augura para la moneda estadounidense, nuevos protagonistas han aparecido en el mercado de divisas.
En el pasado fueron los petrodólares, ahora le es el turno para que tomen el protagonismo todas las divisas vinculadas con las materias primas.
Las monedas de economías ricas en estos productos, como el petróleo, el acero, el carbón o el trigo, han experimentado en los últimos tiempos una fuerte subida. Y eso incluye no sólo a divisas de los países del Golfo, al real brasileño o al rand surafricano, sino también al dólar canadiense y al australiano.
Según los expertos, estamos en una transición hacia el mundo postcrisis, y ahí cobran protagonismo las divisas ligadas a las commodities, que se benefician de la mejora del comercio mundial y de la normalización del crecimiento según avancemos hacia 2010.
Pero otros analistas creen que la subida de las materias primas en las últimas semanas es sólo una reacción excesiva a la caída del dólar, no la evidencia de que ha empezado la recuperación.
Publicado por viviana - 07/07/09 a las 01:07:14 pm
Las últimas semanas se caracterizaron por mucha volatilidad en los mercados cambiarios y los analistas lo atribuyen a un cambio en algunas convicciones profundas que dirigen las tendencias de las divisas.
Según la teoría, diariamente los mercados de divisas se mueven por varios factores, como lo son la rentabilidad, la política monetaria y las perspectivas económicas, entre otros. Ahora bien, si vamos a la práctica, podemos ver que los movimientos a corto plazo del mercado pocas veces responden a una lógica analítica, sino que son casi imprevisibles.
Los expertos esperan un dólar débil, pero con algunos condicionantes. Según ellos, el dólar ha sido un caso único al compaginar su condición de reserva principal, gran deudor internacional y un refugio financiero seguro, al mismo tiempo que la rentabilidad de sus bonos y sus billetes venía determinada por cuestiones domésticas.
Además, con el anuncio del pasado 18 de marzo, en el cual la Reserva Federal compraría 300.000 millones de dólares en bonos coincide casi al milímetro con el inicio de la depreciación del dólar.
Teniendo en cuenta que los planes de rescate financiero y de estímulo de la economía aprobados por las autoridades estadounidenses han dejado una pesada carga de cara al futuro, y que según el Fondo Monetario Internacional (FMI), la deuda pública de EE UU alcanzará el 97% del PIB el año que viene y las dudas sobre la capacidad de pago de la primera economía del mundo han elevado la rentabilidad de los bonos a 10 años hasta el 3,6%, seis décimas más que apenas un mes antes, podemos inferir en que no son bases para augurar un futuro al alza para el billete verde.
Los expertos afirman que es difícil no llegar a la conclusión de que el dólar es, hoy en día, una divisa fundamentalmente débil, de hecho, la mayoría de los analistas creen que el año que viene la divisa estadounidense cambiará por entorno a las 1,45 unidades por euro o incluso a 1,5 a finales de 2010.
Publicado por viviana - 02/07/09 a las 01:07:58 pm
En esta semana el dólar tomo fuerza y avanzo contra la mayoría de las divisas. Este avance se vio reflejado en la caída de la Confianza del Consumidor de los Estados Unidos, lo cual trajo aparejado compras masivas de dólares, ya que varios inversores se refugiaron en dólares estadounidenses.
El mercado forex parece no tener un rumbo demasiado claro, últimamente los dólares estaban siendo vendidos en el mercado de divisas ya que el petróleo y el mercado de valores habían registrado ganancias significativas, y en consecuencia, la demanda por dólares se había visto reducida.
Por varios meses, la mejoría en las perspectivas económicas futuras, y en el mercado financiero, llevaron a ganancias en las plazas bursátiles, y en consecuencia el dólar había padecido sus efectos.
Por su parte, el euro se mantiene firme contra el dólar debido a los rumores de que el BCE mantendrá sin cambios las tasas de interés de referencia durante por lo menos los próximos 6 meses, a los fines de estimular el crecimiento económico en la región.
Por otro lado, las expectativas económicas en la Euro Zona parecen mejorar. La confianza económica europea para junio registró importantes subas. Por otro lado, varios analistas estiman que el BCE mantendrá las tasas de interés en 1%, con lo cual el euro debería fortalecerse.
