La incidencia del Spread en el costo de la inversión

En esta oportunidad vamos tratar de aclararle el panorama en cuanto a la incidencia que tiene el Spread o diferencial en el costo de su inversión en Forex.

Lo primero es saber que es el diferencial o Spread (en ingles), esto es la diferencia entre dos precios (compra y venta) y es a partir de este diferencial que los creador de mercador, e indirectamente los corredores de Forex obtienen sus ganancias, en lugar de cobrar comisiones directas.

Recordemos que un creador de mercado (market maker) es la persona o empresa que ofrece directamente la operación de un par de divisas, a diferencia de un corredor o broker, quien actúa como intermediario.

Para que cualquier operación pueda llevarse a cabo, debe existir un vendedor por cada comprador. En este sentido, el corredor o broker actúa como intermediario cobrando una comisión, en cambio, un market maker compra y vende para su propia cuenta y se beneficia de cada operación a través del diferencial.

De esta forma, debemos tener presente que quien está pagando el diferencial es usted, el cual dependerá de cada operación y se mide en puntos o pips.

En general, se ofrecen diferentes valores y tipos de diferenciales a diferentes clientes, en diferentes ocasiones. Así, los diferenciales con frecuencia son más bajos para los operadores con cuentas de $100.000 y más altos para aquellos con una cuenta mini.

Los diferenciales para las cuentas mini pueden llegar a ser de 10 a 15 pips, y tan bajos como 5 pips o más bajos para una cuenta de $100.000.

Recuerde que nada es gratis, menos en este mercado, con lo cual encontrará un market maker que ofrezca transacciones honestas con diferenciales razonables y otros que no. Es muy importante leer la letra pequeña y practicar en demo, simulador o efectúe transacciones con de bajo volumen, para acostumbrarse a operar las divisas y ver el efecto que los diferenciales tienen en sus ganancias y pérdidas.

¿Que es la Media Móvil?

La media móvil es un indicador que calcula una media para un conjunto de valores en un determinado periodo de tiempo, es decir, que calcula el promedio del precio de un activo en un determinado periodo de tiempo.

Las medias móviles pueden ser calculadas para cualquier secuencia de datos, ya sea precios de apertura o cierre, máximos y mínimos, volúmenes de negociación o cualquier otro indicador.

Este indicador no es utilizado para comprar en mínimos ni vender en máximos, sino que su función es comprar poco después del cambio de bajista a alcista y vender poco después del cambio de alcista a bajista. No es un indicador adelantado o líder que nos permita anticiparnos a los cambios sino que nos ayudará a diferenciar los cambios de tendencia de simples recortes y rebotes, es útil por lo tanto para aprovechar gran parte de las tendencias de largo plazo.

Podemos encontrar cuatro tipos de medias móviles, cuya única diferencia entre los distintos tipos es la distinta ponderación que se le da a los últimos datos de cada serie. Ellas son:

1. La media móvil simple o aritmética: todos los datos de la muestra tendrán el mismo peso.
2. La media móvil exponencial: En este caso, a la hora de calcular la media tendrán mayor peso los datos de los últimos periodos, dando así más importancia a los datos más recientes frente a los más antiguos.
3. La media móvil ponderada: Es similar a la anterior, ya que se deriva del uso de una media móvil simple, dando más ponderación a los datos más reciente, adaptándose más rápidamente a los cambios de la tendencia.
4. La media móvil suavizada

En el momento de analizar una media móvil siempre hay que tener presente su pendiente, ya que de esta forma podremos identificar mejor la tendencia.

Las medias móviles también son utilizadas como zonas de soporte y resistencia, de esta forma cuando una media móvil ascendente tiende a ser un soporte, mientras que cuando descendente es una resistencia.

El euro toco su nivel mas bajo desde julio

En el día de hoy el Banco Central Europeo (BCE) fijó hoy el cambio oficial del euro en 1,3966 dólares, y de esta forma la divisa comunitaria toco su nivel mínimo hasta los 1,3909 lo que representa una caída adicional del 0,44%, su mayor caída desde mediados de julio.

Ya desde la apertura del mercado el euro arranco con su evolución negativa, tendencia que los inversores manifestaron teniendo en cuenta la decisión de la Reserva Federal estadounidense de mantener sin modificaciones los tipos de interés, dejándolos entre el 0 y el 0,25%.

Según los expertos, en el corto plazo creen que el peor de los casos el euro podría ceder hasta los 1,35 dólares, aunque luego irá remontando hasta llegar nuevamente la barrera de 1,50 dólares.

De esta forma, el perfil defensivo de los inversores del mercado de divisas refuerza la reacción del yen, en zona de máximos desde el pasado mes de abril respecto al euro. La libra también cede terreno frente al dólar y el yen.

El discurso de Obama mueve al Mercado Forex

En la jordana de hoy el presidente de EEUU, Obama, emitió un discurso el cual se centro principalmente en la economía. En el se informo sobre la creación de nuevos puestos de trabajo y las continuas preocupaciones sobre el crecimiento económico mundial.

Esto creo una reacción mixta en el mercado de divisas, ya que el dólar subió un 0,1% frente al euro a 1,4008 dólares y ganó un 0,3% frente al yen japonés a 90,25 yenes, aunque cayó un 0,4% frente a la libra esterlina hasta los 1,6242 dólares.

Por su parte la Reserva Federal dijo en el día de ayer que la recuperación económica fue ganando fuerza y votó a favor de mantener las tasas de interés cerca de 0%, como se esperaba.

En cuanto al cambio euro/dólar al cierre de la sesión de hoy, este abandono el soporte de los 1,4 y se espera que para las próximas semanas continué en descensos hasta aproximadamente los 1,37.

En resumen, en el día de hoy el cruce Euro/Dólar cerró en los 1,3960, mientras que el Euro/Yen lo hizo en los 125,72, el Euro/Franco suizo cerro en 1,4705 y el Euro/Libra en los 0,8646. Por su parte el cambio Dólar/Yen cerró en los 90,04, mientras que el cruce Libra/Dólar en los 1,6145.

El Dólar y el Yen se fortalecen

En la jornada de hoy el dólar y el yen mostraron su fortaleza frente a los principales cruces de divisas, mientras en el mercado se espera el comunicado de la Fed.

Así, el dólar se mantiene en su senda alcista y se sitúa en los 78,755 tras los 78,730 del cierre de ayer. El alza en la demanda de esta divisa se ve reflejada en si condición de activo refugio, dado que es usado como cobertura ante la caída generalizada de las Bolsas mundiales.

El dólar también avanzó frente a la libra esterlina, el franco suizo y el dólar canadiense.

Por su parte el también cabe destacar los avances del yen frente a sus principales cruces, aunque hay que resaltar la debilidad del cruce Euro/Yen que es utilizado por muchos operadores como una medida de riesgo y que se ha ido hoy hasta un mínimo en los 125,24.

Ademas, hay que tener en cuenta otros factores que afectan al yen como los buenos datos de la balanza comercial nipona conocidos hoy y las declaraciones del primer ministro japonés sobre que no tienen planes para frenar la apreciación del yen.

Los expertos relacionaron el fortalecimiento del dólar con la perspectiva de que las autoridades chinas parecen más dispuestas a restringir el crédito para enfriar el fuerte avance de su economía y el persistente descenso en los precios de la vivienda en Estados Unidos, entre otros.

Las reservas en divisas del Eurosistema bajan en 800 millones

Según informo hoy el Banco Central Europeo (BCE), las reservas en moneda extranjera del Eurosistema descendieron hasta los 158.300 millones de euros, lo que representa una baja de 800 millones de euros en la semana que finalizó el 22 de enero.

Básicamente esta variación se debe a los ajustes de revalorización trimestral, las operaciones de cartera y por cuenta de clientes y de las operaciones de inyección de liquidez en dólares.

Así, la cifra de billetes en circulación se situó en 783.400 millones de euros, luego de disminuir en 4.600 millones de euros, mientras que los depósitos de Administraciones Públicas aumentaron en 14.000 millones de euros, hasta situarse en 124.400 millones de euros.

Por su parte, las tenencias del Eurosistema de valores distintos de los mantenidos a efectos de la política monetaria bajaron en 500 millones de euros, hasta situarse en los 296.800 millones de euros.

En cuanto a la partida oro y derechos en oro, se mantuvo intacta.

El Yen continúa débil

En el día de hoy, los rumores de que el Banco de Japón podría implementar más medidas expansivas para ayudar a la recuperación económica, ayudaron a que el Yen continué debilitándose ante el resto de las divisas.

El Banco de Japón inició su reunión de dos días sobre política monetaria, y aunque se espera que mantenga sus tasas de interés en mínimos récord del 0,1%, el mercado está atento a cualquier señal de flexibilización cuantitativa en el futuro.

De esta forma el yen y el dólar cedían ante el euro y las divisas con tasas de interés más altas gracias a las noticias de que han mejorado las posibilidades del presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, para lograr su segundo mandato, los cual tranquiliza a los mercados, reduciendo el atractivo del dólar como refugio seguro.

Así, el dólar subió hasta los 90,08 yenes, mientras que el euro subió brevemente por sobre los 127,73 yenes, alejándose aún más de su mínimo de nueve meses registrado el pasado viernes. Frente al dólar, el euro subía un 0,1% en el día a 1,4163 dólares, después de haber tocado un máximo de la sesión de 1,4197 dólares, luego de que fuentes bancarias dijeran que la emisión de bonos soberanos en Grecia había recibido ofertas por cerca de 16.000 millones de euros.

Señales de compra y venta Forex

Las señales de compra y venta se ven claramente mediante la utilización de gráficos, una de las herramientas mas utilizadas en el mercado de divisas. Se trata simplemente de órdenes de compra y/o venta de pares con stop loss.

Una señal de venta es activada cuando el mercado genera una barra con cierre debajo de la línea de tendencia. De esta forma los traders más agresivos buscan vender apenas crucen los precios la línea en vez de esperar que cierre por debajo de la línea.

Por su parte la señal de compra es activada cuando el mercado genera una barra que cierra arriba de la línea de tendencia. Como en el caso anterior, el trader agresivo puede ver que comprar a la primera penetración al alza que hagan los precios.

En ambos casos, siempre es aconsejable tener una confirmación de la señal antes de actuar sobre ella.

Reglas básicas de la gestión del dinero (Parte II)

En esta ocasión continuaremos analizando otras reglas básicas que nos ayudaran a lograr una buena gestión del dinero y como consecuencia éxito en muestras operaciones forex.

• Realizar una operación solo cuando el potencial de beneficio sea grande y el riesgo pequeño. Esto seria, asumir el riesgo que el operador desea, ya que de el depende liquidar la operación en cualquier momento. Aunque no es tan sencillo como parece, dado que el mercado esta en continuo movimiento y una salida excesivamente rápida de una posición puede resultar un error o una frustración si la causa resulta ser una oscilación menor dentro de una tendencia mayor que el operador había pronosticado correctamente. Por lo tanto debemos buscar operaciones que teniendo un gran potencial de beneficios requieran sólo un movimiento relativamente pequeño del mercado en el sentido contrario al que se prevé para que pueda llegarse razonablemente a la conclusión de que uno estaba equivocado.

• Mantener una posición cuando el mercado se mueve a su favor. En este sentido todo operador busca maximizar sus ganancias, y esto se puede lograr pudiendo mantener una posición favorable y liquidarla tan pronto como pueda cuando la evolución desfavorable del mercado la hace incurrir en pérdidas. En este sentido, si se apresura demasiado en liquidar sus posiciones cada vez que estas acumulan un pequeño beneficio, tendrá una gran probabilidad de obtener muchas operaciones con ganancias, pero la suma total de éstas será pequeña. Esto se puede lograr bien aumentando el tamaño de la operación cuando se perciba que las probabilidades son muy favorables, o manteniendo dicha posición el tiempo suficiente para aprovechar todo su potencial.

• Limitar rápidamente las pérdidas de las posiciones abiertas. En el mercado forex muchos operadores suelen mantener las posiciones perdedoras demasiado tiempo, con la esperanza de que las pérdidas no crezcan y el mercado se dé la vuelta. Pero esta actitud suele verse reforzada cuando el operador se ha comprometido públicamente con su posición. En estas circunstancias un operador puede mantener una posición perdedora mucho más allá de lo que la realidad demuestra que es razonable, pero lo recomendable es poder reconocer los errores y ser paciente con sus ganancias.

• No tomar una posición si no es capaz de fijar de antemano un límite lógico de pérdidas. Como ya mencionamos el éxito de un operador depende del control del riesgo. Generalmente los operadores suelen al inicio de una operación calcular cuánto dinero pueden ganar. En cambio los expertos piensan cuánto dinero pueden perder, y en función de la respuesta deciden si la operación merece la pena o no. Lo mas importante para gestionar eficientemente el dinero que se invierte es la determinación de la pérdida máxima que se está dispuesto a soportar en cada operación individual que se inicia. La limitación de dicha pérdida esta definida por la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, y se puede lograr mediante la utilización de las conocidas órdenes stop.

• Graduar progresivamente el número de lotes que toman o se liquidan en cada fase del mercado. El operador no necesita tomar o liquidar toda su posición en el mercado de una sola vez, y también puede añadir a una posición en la que está ganando, del mismo modo que puede liquidar progresivamente una posición en la que comienza a sentirse inseguro.

• Reducir el tamaño de las operaciones después de una gran pérdida o después de una gran ganancia. Generalmente luego de cerrar una posición con pérdidas, podemos tomar dos caminos, por un lado podemos reducir al mínimo el tamaño de la posición en el mercado o bien intentar resarcirse de forma inmediata tomando, por ejemplo, posiciones de signo contrario a aquellas que le produjeron la pérdida. En general no es aconsejable intentar resarcirse de forma inmediata y sin un análisis detenido de la situación.

Reglas básicas de la gestión del dinero (Parte I)

Ya hemos visto anteriormente de que se trata la gestión del dinero, y en este post veremos cuales son algunas de las reglas básicas para poder llevar adelante una adecuada gestión del dinero y de esta forma poder asegurarnos el éxito operativo.

• Planificación adecuada de las estrategias a utilizar. Lo primero que debe hacer un operador es decidir en qué momento liquidará su posición si el mercado se mueve de forma desfavorable para él. Es decir decidir de antemano qué es lo que va a hacer y por qué, pues sólo así podrá evitar la desconfianza hacia sus propias decisiones y la tentación de cambiar de estrategia a cada minuto.

• Limitar la especulación al capital máximo. De esta forma vamos a poner un freno a las posibles perdidas, dado que de antemano limitaremos el capital máximo que se está dispuesto a perder. Esta regla es fundamental para tener éxito en Forex, y no quedarnos en la ruina.

• Regla de pérdida máxima. Esta regla consiste en arriesgar un porcentaje máximo del capital disponible en cada transacción individual. En este caso, debemos tener en cuenta que según las leyes de la probabilidad si uno tiene un buen sistema que le permita escoger las estrategias más adecuadas en cada momento y si preserva el riesgo observando las reglas básicas de la gestión del dinero, acabará acumulando un capital impresionante. Y bueno, se trata de probabilidades, con lo cual todo puede ser! Aunque no olvidemos que por mas bueno que sea el sistema de negociación que un operador posea, nunca garantizará que éste vaya a ganar en cada una de las operaciones que inicia.

• Graduar el tamaño de las operaciones. Este tema es importante para poder asegurarnos un beneficio medio utilizando las probabilidades de éxito que podamos percibir. Como sabemos, en el mercado Forex mucho tiene que ver los presentimientos y las percepciones, con lo cual lo aconsejable es graduar el tamaño de sus apuestas en función del grado de confianza que le merezca cada operación que inicia. Tener la flexibilidad de variar el tamaño de la posición que se tiene en el mercado, según cuáles sean las circunstancias, es una cualidad decisiva para el éxito de un operador y sirve no sólo para reducir el riesgo durante los períodos perdedores, sino también para aumentar los beneficios en los períodos ganadores.

Continuaremos….