Formaciones Chartistas: Taza con Asa

Se trata de otra de las figuras que indican un cambio de tendencia. En este caso, la tasa con asa es una variación del doble suelo, pero en este caso el primer valle es muy grande y el segundo es más pequeño y menos profundo, de tal forma que esta formación se asemeja al perfil de una taza y su correspondiente asa.

Esta figura se puede dividir en dos fases:
1. Formación de la taza
2. Formación de la asa

La primera fase donde se produce la formación de la tasa, se caracteriza por una caída de la curva de cotizaciones con un volumen muy reducido hasta que llega al fondo de la figura, y después viene el movimiento alcista con un incremento progresivo del volumen de negociación, hasta que se alcanza el borde de la taza.

Por su parte, la segunda fase donde se produce la formación de la asa, se da con una leve caída de las cotizaciones y de nuevo con un volumen mínimo. En este punto los inversores comienzan a tomar conciencia del potencial alcista de estos títulos, y empiezan a presionar con sus órdenes de compra hasta que la curva de cotizaciones vuelve a encontrarse con la línea de resistencia formada por el borde de la taza.

En esta segunda fase el volumen se incrementa mucho, pues los vendedores sacan todo su papel ante el aumento de las ordenes de compra, y si el dinero sigue presionando, se agota el papel y con un fuerte volumen se rompe la línea de resistencia formada por el borde de la taza, y la figura esta completada.

Cotizaciones del Mercado Forex del 22 al 26 de febrero

Aquí le acercaremos el resumen con las cotizaciones de la ultima semana sobre las principales divisas:

Cotizaciones del Mercado de Divisas Semanal
Semana	Dólar	Yen	Dólar	Libras	Franco
	USA		Aust.	Esterl.	Suizo
22-feb	1,359	123,97	1,510	0,878	1,464
23-feb	1,351	121,88	1,516	0,876	1,464
24-feb	1,354	122,10	1,515	0,879	1,464
25-feb	1,355	120,76	1,526	0,888	1,464
26-feb	1,362	121,30	1,524	0,895	1,464
Variacion Semanal	0,13%	-2,80%	0,42%	1,55%	-0,21%
Variacion Mensual	-3,28%	-4,02%	-2,92%	2,48%	-0,75%
Variacion Anual	6,81%	-3,55%	-22,78%	0,40%	-1,49%

Euro vs. Yen

Actualmente el euro se encuentra registrando mínimos de un año frente al cruce con el yen, una de las divisas mas demandadas por los inversores dado su rol de valor refugio.

Durante esta semana se registro un mínimo intradiario de 120.24 yenes, con lo cual si se rompe esta barrera podría desplazarse hasta los 119.37. La aversión al riesgo parece querer continuar y por lo tanto, seguirá la tendencia corta.

También se ha conocido que la Tasa de desempleo de Alemania se sitúo por debajo de las previsiones en 8,2%, mientras que en la Zona Euro, la Confianza del consumidor de febrero repuntó hasta los 95.9 unidades. Pero pese a que los resultados han sido positivos, el euro ha perdido terreno en sus principales cruces, luego de que la calificadora de riesgo Standard & Poor´s amenazara con recortar el rating de Grecia de BBB + (aceptable) a terreno negativo.

Toda la situación dependerá mucho de las deudas fiscales en la Zona Euro, ya que si se soluciona como tarde a principios de marzo, podría frenar en los 119, si no ya 116, soporte de febrero de 2009 será el objetivo antes de los 112, suelo de 2009.

Por su parte el dólar se beneficia y repunta frente a los principales monedas, luego de incrementar la aversión al riesgo en los mercados de renta variable y de divisas.

Cabe destacar que durante el día jueves, el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), compadeció ante el Congreso estadounidense, para rendir cuentas sobre la situación económica americana. Según la máxima autoridad de la entidad monetaria, los tipos de interés permanecerán sin variaciones por un extenso período de tiempo y señaló que la recuperación continúa mostrando signos de debilidad.

España: El próximo campo de batalla del euro?

Según el diario The Wall Street Journal, España podría ser el próximo “campo de batalla” que determinará el destino del euro, ya que se trata de la cuarta economía del bloque de la zona euro que enfrenta su mayor crisis desde el lanzamiento de la moneda única en 1999.

De acuerdo con esta nota Grecia es quien desencadenó la crisis que se abate sobre la zona euro, y España podría determinar si la moneda compartida por los 16 países se mantiene o cae.

Este diario señala que España podría intentar estimular el crecimiento de su economía mediante rebajas fiscales e incrementos del gasto público, pero el país aplicó ya un plan de estímulo que elevó el déficit presupuestario al 11,4% del PIB en 2009 y podría verse obligado a recurrir a los mercados de deuda para conseguir más financiación, por lo que los compradores de bonos, en vista de la situación de Grecia, han comenzado a demandar mayores intereses a Madrid.

Muchos economistas destacan que España cuenta con tres alternativas para hacer frente a la situación, una de ellas que el Gobierno no haga nada y permita que la economía sufra años de elevado desempleo e impago de su deuda.

La segunda posibilidad es que el Gobierno adopte un papel más activo, recortando el gasto y adoptando medidas impopulares para estimular el lado de la oferta de la economía, incluyendo la reforma del rígido mercado laboral.

Siendo la tercera opción mucho mas pesimista y habla sobre que España, incapaz de restaurar el crecimiento económico, abandonará el euro, lo que le permitiría devaluar su moneda y ganar la suficiente competitividad para volver a crecer.

La difícil situación del cruce euro dólar

Ya hace un largo tiempo que el cruce euro dólar no logra estabilizarse, y cada vez se torna mas complicado poder interpretar los datos macroeconómicos y beneficiarnos con las altas y bajas de estas divisas.

Mientras que hasta diciembre del año pasado el dólar se movía siguiendo el sentimiento de los inversores por el apetito al riesgo, durante este año se ve afectado principalmente por las distintas noticias de la economía actual, que de ser favorables ejercen una presión alcista y de ser desfavorables afectan de la misma forma contra el billete verde.

Sin ir más lejos, en esta semana se conoció el dato de confianza en EEUU de la Conference Board, el cual fue un dato desalentador para la economía estadounidense, siendo el mismo del 46.0 frente a los 55.0 esperados, y claramente negativo para el dólar desde el punto de vista fundamental.

A pesar de esta situación, la reacción posterior del dólar en su cruce con el euro fue positiva, aunque en su cruce con el yen fue bajista. En el ultimo caso, al tratarse de dos monedas refugio, el cruce euro yen atenderá más a los fundamentales de cada una de las moneda.

Por su parte, en el caso del cruce euro dólar, gran parte de la explicación se basa en el incremento de la incertidumbre que se generó en los mercados, preocupados por las señales que alejen un escenario de efectiva recuperación económica, aumentando la aversión al riesgo y propiciando una búsqueda de monedas consideradas refugio.

Aunque debemos tener en cuenta la propia debilidad del euro, dada la inestabilidad fiscal de algunos de los países de la euro zona y por los datos negativos que se van publicando de los países llamados a liderar la recuperación europea.

Las reservas Chinas representan más del 30% del total de de reservas del mundo

A fines del pasado año 2009 las reservas de divisas de China llegaron a los 2 billones 400 mil millones de dólares, lo que representa más del 30% de la totalidad de reservas de todo el mundo.

De acuerdo con la Administración Nacional de Divisas de China, con la recuperación de la economía mundial en 2009 estas reservas lograron un incremento de mas del 23% interanual y continúa siendo el país con mayores reservas en moneda extranjera por cuarto año consecutivo.

Dentro del ranking de países con mayores reservas mundiales, se encuentra en los primeros 10 puestos siete países de Asia, donde los países del grupo BRIC, Brasil, Rusia, la India y China se encuentran a la cabeza con 3 billones 300 mil millones de dólares en reservas, un 42% del cupo mundial.

Por su parte, los países del G7 sólo cuentan con las reservas de un billón 200 mil millones de dólares, y Estados Unidos posee sólo 45 mil millones de dólares, superando por escaso margen a Nigeria.

Desde el año 2006 China no para acumular reservar, logrando en ese año su primer billón de dólares, y desde ese momento con un acelerado crecimiento y un fuerte aumento en el comercio, las reservas excedieron los 2 billones en 3 años.

Formaciones Chastistas: Diamantes

Las figuras conocidas como Diamantes son otras de las formaciones que nos indican un cambio de tendencia, y en este caso en particular representan implicaciones bajistas a muy corto plazo.

Se trata de una figura poco habitual que se produce casi exclusivamente en las tendencias alcistas que, como ya mencionamos, tiene implicaciones bajistas solo a muy corto plazo, ya que nunca señala un cambio de tendencia primaria.

Es una figura poco fiable, que en general detecta bastante peligro, con volúmenes muy irregulares en su formación.

En realidad se conforma como una figura abierta seguida, inmediatamente, de una formación triangular que lleva a un cambio de tendencia, es decir, se forma como la suma un triángulo invertido seguido de un triángulo simétrico, que debe llevar a un cambio de tendencia de la curva de cotizaciones.

Una de las principales características que poseen las figuras triangulares es la poca fiabilidad que tienen, con lo cual se aconseja seguirla muy de cerca, pues aunque se considera una figura de cambio de tendencia a corto plazo en movimientos secundarios o terciarios, se debe esperar a que la curva de cotizaciones deje el diamante para actuar, vendiendo rápidamente si pierde la línea de soporte pues suele caer muy rápidamente la cotización, o comprando si rompe la línea de resistencia, en cuyo caso la subida es mas moderada e irregular.

Cotizaciones del Mercado Forex del 15 al 19 de febrero

Hoy comenzaremos con una nueva sección dentro de ForexBlog y le acercaremos un resumen con las cotizaciones de la ultima semana sobre las principales divisas.

Cotizaciones del Mercado de Divisas Semanal
Semana	Dólar	Yen	Dólar	Libras	Franco
	USA		Aust.	Esterl.	Suizo
15-feb	1,360	122,45	1,531	0,869	1,466
16-feb	1,377	124,15	1,527	0,872	1,468
17-feb	1,361	124,17	1,513	0,868	1,468
18-feb	1,353	124,18	1,513	0,871	1,466
19-feb	1,360	124,63	1,515	0,880	1,465
Variacion Semanal	-0,20%	1,50%	-1,56%	1,14	-0,34%
Variacion Mensual	-3,66%	-4,41%	-2,32%	0,56	-0,75%
Variacion Anual	5,86%	4,30%	-23,09%	-0,91	-1,48%

Formaciones Chartistas: Soperas o Suelos Redondeados

Continuando con nuestro análisis de figuras chartistas, hoy analizaremos una figura conocida como Sopera o también como Suelo Redondeado.

Se trata de una figura que indican un cambio en la tendencia bajista a tendencia alcista. Es un proceso muy lento que requiere bastante tiempo (cerca de 3 meses) y volumen para que su formación quede completada, siendo una de las figuras menos violenta dentro de las que indican un cambio de tendencia.

En esta figura se puede ver que la tendencia bajista va perdiendo peso y, llega un momento en el que los precios tienden hacia la horizontalidad, volviendo después a aumentar, primero de una manera sosegada y luego de modo más violento.

Es una figura de las llamadas de acumulación, y como es de larga duración la mejor forma de detectarla es mediante cotizaciones semanales. Si esta figura se forma después de una larga tendencia bajista, es de esperar que suponga un cambio a posiciones alcistas.

Por otra parte, podemos encontrarnos con una curiosa variación de las soperas, que son los llamados suelos durmientes, que suelen aparecer en títulos de muy poca liquidez, donde la oferta de títulos es muy reducida. Se trata de una figura de acumulación y la señal de agotamiento comenzara con los incrementos significativos de los volúmenes de contratación.

Tambien podremos encontrarnos con la Sopera Invertida, la cual es una formación muy similar a la descripta anteriormente pero de sentido contrario. Se trata por tanto de una figura que se forma en los movimientos de cambio de tendencia, de alcista a bajista, y que suelen darse con irregulares movimientos en los volúmenes de contratación.

La Fed sube el tipo de descuento lo cual beneficiara la demanda del dólar

La Reserva Federal estadounidense (Fed) ha decidido elevar el tipo de descuento, lo cual afectó en el día de hoy al mercado de divisas de Francfort el cual se mantiene bajo una fuerte presión.

El dólar se ha visto beneficiado por esta medida, ganando terreno este ante las principales divisas, entre ellas el euro, que llegó su menor nivel en nueve meses respecto al billete verde.

Así, la divisa europea se cambiaba a la apertura del mercado a 1,3475 dólares, el nivel más bajo desde mayo de 2009, mientras que en el día de ayer había cerrado a 1,3616 dólares.

El jueves, la Fed dio la sorpresa al anunciar el aumento de su tasa de descuento de 0,25 puntos básicos hasta el 0,75%. De esta forma, con esta decisión que hoy entra en vigor, la Fed sitúa el tipo de descuento al nivel de agosto de 2007, cuando la autoridad monetaria estadounidense acordó subirlo para atajar la crisis de crédito y liquidez del sistema financiero nacional

Según explicaron los expertos. la subida del tipo de descuento no sólo hace al dólar más atractivo, sino que revela confianza de la Fed en la recuperación de la economía estadounidense.