El oro sigue superando records

El precio de la onza de oro al contado alcanzó hoy un nuevo récord en el mercado de Londres en 1.353 dólares. Esa cifra fue un 0,74 por ciento mayor que la registrada al cierre del viernes, cuando terminó en 1.341,5 dólares.

Al igual que en las últimas jornadas, de nuevo el oro volvió a actuar como valor refugio para los inversores en medio de un marco de conjeturas económicas de que la combinación de gasto público y tipos de interés bajos como medidas de los estados para reactivar la economía puedan llevar a un debilitamiento de las divisas.

El metal precioso continúa con su escalada ante este contexto de inquietud por el estado de la economía global, la volatilidad de los mercados bursátiles y el abaratamiento del dólar, moneda en que se negocia esta materia prima. No obstante, la libra caía hoy con respecto al dólar y se cambiaba a 1,59 dólares.

La perspectiva de que la Reserva Federal de Estados Unidos pueda tomar medidas para impedir un deterioro de la economía de ese país, al contemplar la posibilidad de aumentar el número de dólares en circulación, podría devaluar esa moneda, según los expertos.

Datos negativos de Estados Unidos

Desde los mínimos de junio, cuando el euro cayó por debajo de los 1,19 dólares por el miedo que generó la crisis de deuda soberana en los países periféricos de la Unión Europea, la moneda única ha recuperado un 17 por ciento de su valor. Por su parte, el dólar cotiza prácticamente en mínimos de abril de 1995 frente a la divisa japonesa. El billete verde se paga a 82 yenes en los mercados de divisas, aunque ha llegado a perder este nivel en algún momento. Y el euro ha avanzado hasta los 114,65 yenes.

Tras el negativo dato de empleo de Estados Unidos del viernes, dando a conocer que se perdieron 95 mil puestos de trabajo, los mercados esperan que la Reserva Federal va a poner en marcha una nueva ronda de medidas de expansión cuantitativa (conocidas como QE2, siglas en inglés). En concreto, algunos analistas han señalado hoy que la Fed comprará títulos del Tesoro por 65.000 millones de dólares. Esta posibilidad ha animado esta mañana a los inversores de Asia y está lastrando al dólar estadounidense.

Según algunos expertos el anuncio por parte del BCE de que ha tomado la decisión de endurecer su normativa interna para prestar liquidez seguirá tensionando el mercado del Euro lo que favorecerá que el Eurodólar siga alto.

Por su parte, el yuan ha registrado esta mañana su mayor avance en dos años ante los rumores de que el Gobierno chino podría dejar que su divisa se apreciase, algo que Estados Unidos y Europa llevan meses reclamando y a lo que hasta ahora Pekín se había negado. La moneda china, o renminbi ha sumado un 0,7 por ciento hsdys lod 6,4485 dólares.

Cotizaciones del Mercado Forex del 04 al 08 de Octubre

Aquí le acercaremos el resúmen con las cotizaciones de la última semana sobre las principales divisas:

Cotizaciones del Mercado de Divisas Semanal

Freno a la moneda única

El euro abrió este viernes al alza en el mercado de divisas después de que ayer la moneda única tocara los 1,40 dólares y se revalorizara un 10 por ciento en sólo un mes. En los primeros compases fijó los 1,3944 dólares frente a los 1,3940 dólares en los que acabó ayer tras conocer el resultado de la reunión mensual del Banco Central Europeo (BCE), que fijó ayer el cambio oficial en 1,3970 dólares.

Con China comprando dólares masivamente, Suiza eventualmente y Japón tratando de contener un yen en máximos de 15 años, la alta volatilidad de este mercado afecta también a los inversores de activos financieros. Algunos expertos opinan que el riesgo cambiario representa una verdadera amenaza para las carteras de los clientes.

Por otro lado el Gobierno japonés aprobó hoy un nuevo plan de estímulo por valor de 5,05 billones de yenes (unos 44.000 millones de euros) a fin de impulsar la economía nipona, afectada por la fortaleza del yen y una persistente deflación.

El Gobierno acordó esta iniciativa en medio de la subida del yen frente al dólar, que ayer jueves cayó a su mínimo en quince años frente a la moneda nipona en el mercado tokiota, lo que perjudica a las grandes empresas exportadoras japonesas.

El dólar retrocedió a un nivel similar al que se encontraba el 15 de septiembre, cuando las autoridades monetarias intervinieron en el mercado de divisas para frenar la subida del yen. Además, este martes el Banco de Japón (BOJ) decidió rebajar los tipos de interés y dejarlos virtualmente a cero para contrarrestar la persistente deflación y apuntalar la recuperación económica del país, lo que de momento no ha logrado frenar la apreciación del yen.

El euro imparable

Después de que ayer la moneda única llegará a los 1,39 dólares y se revalorizara un 10 por ciento en sólo un mes, en la jornada de hoy el euro sigue en alza en el mercado de divisas. Minutos antes de la Reunión del Banco Central Europeo (BCE), que fijó ayer el cambio oficial en 1,3856 dólares, todo indica que la moneda única se dispone a pasar la barrera de los 1,40 dólares.

La libra es una de las divisas que sigue el comportamiento del euro marcando máximos desde febrero tras conocer que el Banco de Inglaterra mantiene el plan de estímulo y tipos al 0,5 por ciento. La moneda ha subido así hasta los 1,60 dólares.

Después de la intervención de Japón, los planes de compra de activos, y los tipos de interés bajos, este jueves el primer ministro chino ha calentado los ánimos atacando a Europa por apoyar a Estados Unidos en sus presiones para la revalorización del yuan.

Por otro lado la escalada del oro parece no tener fin. Este jueves, el valor refugio ha vuelto a batir un nuevo récord al pagarse por encima de los 1.359 dólares la onza pasadas las 10.30 de la mañana.

También el resto de materias primas siguen imparables, apoyadas en la caída del dólar, que continúa en mínimos de ocho meses frente al euro, que se cambia ya cerca de los 1,40 dólares.

El euro y el oro siguen en alza

La moneda única esta mañana avanza con paso firme en los mercados de divisas y se cambia a 1,3843 dólares, frente a los 1,3838 del cierre de ayer, cuando el Banco Central Europeo fijó el cambio oficial en 1,3780 frente al billete verde.

Al impulso del euro ha contribuido esta semana el anuncio de ayer del Banco de Japón, que sorprendió al mercado han rebajar los tipos hasta el 0 por ciento y anunció que comprará activos por valor de 43.500 millones de euros, para impulsar la economía. Este anuncio también ha colaborado en aumentar las especulaciones de que la Reserva Federal de Estado Unidos va a hacer lo propio el mes que viene.

La fortaleza del yen, que desde mediados de año se ha apreciado frente al dólar un 13 por ciento, es una de las razones por las que el Banco de Japón ha tomado estas medidas, que contribuirán a su depreciación. El Gobierno nipón no ha logrado la depreciación del yen pese a haber intervenido varias veces en el mercado de divisas.

No nos podemos olvidar de destacar que el oro continúa imparable igual que el resto de materias primas. Este miércoles ha vuelto a fijar un nuevo récord por encima de los 1.349 dólares la onza, mientras que los futuros con entrega en diciembre alcanzaron los 1.351 dólares. Pero no es el único metal que sube con fuerza esta jornada, el cobre llegaba a máximos de 26 meses, mientras que la plata alcanzaba su nivel más alto de los últimos 30 años en los 23,0763 dólares la onza. Por su parte, el platino avanzaba hasta los 1.707 dólares.

Tensión en los mercados

El yen ha sufrido esta mañana su mayor caída frente al dólar de las últimas tres semanas después de que el Banco de Japón haya sorprendido al mercado con el anuncio de la rebaja de los tipos de interés hasta el cero por ciento y ha adelantado que ampliará el programa de compra de activos.

Australia ha comunicado hoy que mantiene los tipos de interés en el 4,5 por ciento por quinto mes consecutivo. Esta semana se conocerá también si el Banco Central Europeo mantiene, como se espera, la tasa de referencia en el 1 por ciento. Los analistas, sin embargo, creen que la entidad endurecerá su discurso.

El yen ha perdido un 0,5 por ciento hasta cambiarse a 83,78 frente al dólar y a 114,71 frente al euro esta mañana en los mercados de divisas. La moneda única cotiza en torno a los 1,37 dólares. El dólar australiano ha caído un 1,1 por ciento respecto al billete verde y se cambia a 95,81 centavos.

Por otro lado China ha rechazado este martes la petición de las autoridades de la Unión Europea de acelerar la apreciación del yuan frente al euro. Los líderes europeos consideran que la infravaloración de la divisa china pone en riesgo la recuperación de la economía comunitaria.

Las autoridades chinas anunciaron el pasado mes de junio que permitirían una apreciación gradual del tipo de cambio del yuan. Pero desde entonces el valor de la moneda china apenas se ha revalorizado un 2 por ciento frente al dólar.

No podemos dejar de mencionar que el precio de la onza de oro al contado ha alcanzado hoy un nuevo récord en el mercado de Londres al tocar esta mañana 1.328,22 dólares, por la debilidad del dólar frente al euro. A primera hora de la jornada el metal precioso alcanzó dicho nivel, aunque poco después retrocedió hasta cotizar a 1.325,75 dólares, un 0,7 por ciento más que al cierre de la jornada anterior.

En lo que va de año, el metal precioso se ha revalorizado en torno a un 17,4 por ciento.

El oro no descansa

El precio de la onza de oro superó la semana pasada la barrera de los 1.300 dólares en el mercado de Londres en su imparable escalada desde principios de año, un periodo en el que el valor del metal dorado se ha incrementado un 17,4 por ciento.

La cotización de la onza de oro en el London Gold Exchange (LGE) cerró la jornada en 1.307,5 dólares, una subida del 1,04 por ciento con respecto a los 1.294 dólares del martes y un nuevo máximo histórico que mantiene la tendencia alcista de los últimos meses, acrecentada de manera especial durante el mes de septiembre.

En el transcurso de dicha jornada, la cotización llegó a alcanzar los 1.313,45 dólares, lo que representa otro récord histórico.

En el mes de Septiembre el oro ha subido un 4,6 por ciento, alcanzando cifras récord durante cinco días consecutivos en las últimas fechas, y con sólo un pequeño retroceso este martes pasado.

Hoy el metal precioso se paga en los mercados de materias primas por encima de los 1.319 dólares la onza.

Los expertos opinan que la compra de oro se beneficia del crecimiento global de la aversión al riesgo y sube respecto a divisas con problemas.

Su demanda total ha fluctuado alrededor de 4.000 toneladas desde 1997. Desde 2000 sus precios han subido, con rápido incremento de la de inversión, compensada con descenso de demanda de joyería. Por otra parte las compras de bancos centrales son menos importantes de lo que parecen. La mayor parte del aumento de oro de China y Arabia Saudita es reclasificación de reservas existentes. Los datos más recientes de Gold Field Mining Services indican que la producción minera a la baja se rompió en 2009 con aumento del seis por ciento. En cualquier caso los últimos tres años la demanda nueva de inversión en oro ha ascendido a unas 3.000 toneladas, lo que equivale a más de un año de producción minera, junto con el apetito mostrado por los vehículos de inversión que siguen su precio de contado.

Por otra parte existe riesgo de una rápida reversión de flujos de inversión tras el rápido ascenso, pues su mercado es relativamente pequeño y sujeto a oscilaciones si cambia el patrón de demanda en favor de otras clases de activos. Hay que tener en cuenta que encontrar el valor adecuado para el metal amarillo es difícil pues no genera ingresos o distribuye dividendos. Como referencia los precios actuales de extracción del oro se estiman en alrededor de 500 a 800 dólares, muy por debajo de los precios del mercado.

Freno del euro

En la jornada de hoy la divisa europea retrocede en los mercados de divisas y se cambia por debajo de 1,37 dólares. Esta semana los inversores estarán pendientes de la reunión del jueves del Banco Central Europeo (BCE), aunque los analistas de Citigroup no esperan cambios en la política monetaria de la eurozona.

Las tensiones sobre la deuda soberana en la eurozona han sido, precisamente, la causa de que la moneda única haya frenado su avance, tras haber marcado máximos de seis meses.

Frente a la divisa japonesa, el euro se paga a 114,71 yenes. Por su parte, el dólar cotiza a 83,22 yenes.

Algunos expertos opinan que el futuro del euro será sombrío a menos que Europa haga más por ayudar a los países que afrontan una situación económica adversa.

Cabe destacar que China se comprometió el domingo a apoyar un euro estable y a no reducir el número de sus bonos de Gobierno europeos, en un esfuerzo por desviar las críticas sobre su política monetaria de cara a una cumbre con la Unión Europea la semana próxima.

La divisa nipona se debilita ante la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) emprenda nuevas medidas de estímulo monetario y la australiana se encuentra a la expectativa de que el Banco de la Reserva de Australia retome las subidas de los intereses.

Las dudas en torno a la decisión final que adopten las autoridades han acentuado la volatilidad del yen. Sobre todo en su cruce contra el euro, que ha llegado a superar los 115 yenes por vez primera desde mayo y que ahora se deprecia un 0,8 por ciento, hasta los 113,9 yenes. Contra el dólar estadounidense, el yen se mantiene en torno a las 83,2 unidades, muy cerca de sus máximos de 15 años y del nivel que provocó que el BoJ interviniera en el mercado de divisas para contener su ascensión.

Cotizaciones del Mercado Forex del 27 de Septiembre al 01 de Octubre

Aquí le acercaremos el resúmen con las cotizaciones de la última semana sobre las principales divisas:

Cotizaciones del Mercado de Divisas Semanal